Trading Research Desk

• Россия: общий период семёрки14.01.2025–02.10.2026
• Бета: вся четвёрка02.01.2024–09.10.2026
• Альфа: MBT9 разрывов по 29–59 дней

ГЛАВНЫЙ ВЫВОД. Сравнение на шести месяцах было недостаточным. После расширения истории нет оснований заменять боевую 2/4 целиком единым H4_FLOW: у российской семёрки при базовых условных расходах прибыль потеряна заметнее, чем улучшилась просадка, и прибыль/DD снизилась. На бете H4 — исследовательский кандидат, но не готовое решение для включения. По полной альфе длинный непрерывный результат не подтверждён из-за разрывов выбранной MBT-цепочки. Реальная торговля и арена не переключались.

ЧТО СДЕЛАНО. Расширен минутный расчёт какао до 03.10.2024–02.10.2026: 428 669 M1, дополнительно получены 43 недостающих часа из публичного MOEX ISS и сопоставлены с H1. Сохранён весь прежний расчёт восьмёрки; BTC до его доступной истории нулями не дополнялся. Отдельно проверены восемь американских корней на 6 583 645 родных минутных наблюдениях: 6E, MBT, CL, MGC, ES, HG, NG, PA. Новых параметров под лучшие результаты не подбирали.

РОССИЯ — СЕМЬ БЕЗ BTC. Текущие фиксированные размеры: CNY52, EUR10, GLD4, IMOEX9, NG5, BR2, CC4. Общее окно 14.01.2025–02.10.2026, примерно 21 месяц. Начало ограничено доступным согласованным native-контролем газа/Brent. Это не двухлетняя полная восьмёрка и не подстановка BTC=0 до апреля. Газ и Brent используют день до22:00; perpetual сохраняют исследовательский режим23:45/23:50; native-ленты внутри каждой пары одинаковые.

РОССИЯ, 2 б.п. на сторону, исходная → H4_FLOW. Результат* +973 925 → +882 626 ₽; дневная DD* 127 766 → 119 167 ₽; прибыль/DD 7,62 → 7,41; дневной PF 1,424 → 1,481; максимум под водой70 →62 календарных дня. Потеря прибыли −91 299 ₽ (−9,4%); уменьшение глубины DD только −8 598 ₽ (−6,7%). Рост PF сам по себе не означает лучшего итогового соотношения прибыли и просадки.

РОССИЯ ПО ГОДАМ, 2 б.п. 2025 с14января: исходная → H4 результат* +488 433 → +468 219 ₽; DD*127 766 →119 167 ₽; под водой70 →62дня. 2026 до2октября: +485 492 → +414 408 ₽; DD*95 640 →105 021 ₽; под водой48 →50дней. В2026 H4 хуже одновременно по прибыли, глубине и длительности просадки. Это сильный контрпример против полного переключения.

РОССИЯ, СТРЕСС10 б.п. на сторону. Исходная → H4: результат* +560 209 → +669 569 ₽; DD*158 246 →137 782 ₽; прибыль/DD3,54 →4,86; под водой231 →205дней. Меньшее число сделок помогает при дорогом исполнении. Но10б.п. — условная чувствительность, не подтверждённый фактический тариф конкретного счёта. Нельзя обосновывать переключение только стрессом, если реальные расходы существенно ниже или имеют другую структуру. Дополнительного тика проскальзывания здесь нет.

РОССИЯ: ПО ИНСТРУМЕНТАМ ЗА ДЛИННОЕ ОКНО, исходная → H4, 2б.п. CNY52: +163 850 →+173 634 ₽; EUR10: +363 530 →+366 671 ₽; GLD4: −17 674 →−1 714 ₽; IMOEX9: +120 460 →+142 376 ₽; NG5: +233 765 →+136 207 ₽; BR2: +75 713 →+37 114 ₽; CC4: +34 280 →+28 338 ₽. На длинной истории фильтр пропустил значительную прибыль энергии, хотя на коротком участке казался полезным для неё.

КАК СОПОСТАВЛЯТЬ С ПРЕДЫДУЩИМ ПОСТОМ. Там восемь с BTC за08.04–02.10.2026. Здесь семь без BTC с января2025, а какао использует длинную native-ленту с собственным октябрьским seed2024 вместо апрельского seed предыдущего короткого теста. Это отдельная согласованная пара сравнения. Новую дельту нельзя прибавлять к старой прибыли или объяснять всю разницу только исключением BTC. Исходная и H4 внутри нынешнего длинного теста имеют одинаковые данные, размеры и начальные native-состояния.

ПРАВИЛО ТО ЖЕ. 19 стохастических линий6…24 со сглаживаниемSMA3 по закрытымH4. LONG: среднее всех линий≥50 и быстрые6…13≥медленных15…24; SHORT — обе проверки вниз. Обычный выход2/4 не блокируется. Неподтверждённый новый вход пропускается, восстановление — по закрытомуH1 при согласованномH4, на следующем наблюдаемомM1 open не позднее двух часов. Нет самостоятельных фиксаций/переворотов по Спуду, SMA233, удвоения или оптимизации размеров. H4 другого контракта не используется.

АРЕНА — ЧТО ОЗНАЧАЮТ ЧИСЛА. Американские инструменты проверены отдельно по роднымM1 иUTC-сеткеH1/H4, без российского отсечения23:50. Использованы постоянные reference_quantity из локального состояния на момент исследования; при нулевой позиции — configured base. Единица переоценки Arena равна1, это не стандартный денежный множитель CME. Далее суммы даны в миллионах виртуальных единиц оценки, НЕ в рублях, НЕ в прибыли реальных брокерских счетов и НЕ в процентах к депозиту.

ВАЖНО: это counterfactual текущих фиксированных размеров на истории, а не воспроизведение счёта конкурса. Совместный principal/budget guard четырёх одновременных позиций не смоделирован; некоторые исторические комбинации могут требовать другого бюджета. Расходы0/2/10/20б.п. — чувствительность, не доказанный тариф конкурса. Ноль показывает ценовой gross, а не обещание торговли без расходов. Графики Arena построены при10б.п.; таблицы раскрывают все четыре режима.

БЕТА — ПОЛНАЯ ЧЕТВЁРКА ES/HG/NG/PA, 02.01.2024–09.10.2026. При2б.п. исходная → H4: результат −83,233 → +62,335 млн виртуальных единиц; дневная DD323,363 →225,403 млн; дневной PF0,977 →1,025; под водой416 →404дня. Это улучшение контроля, но прибыль к DD у H4 всего около0,28, а восстановление всё ещё долгое.

БЕТА И РАСХОДЫ. При нулевых расходах исходная → H4: gross +59,074 →+115,585 млн; DD279,191 →213,543 млн; под водой259 →400дней. Даже без комиссий срок восстановления фильтра хуже. При10б.п.: −652,460 →−150,666 млн; DD769,433 →324,001 млн; под водой812 →695дней. При20б.п.: −1363,994 →−416,917 млн. Улучшить убыточный контроль — не то же самое, что получить пригодную стратегию. Это модельные сценарии, не фактическая просадка работающей беты.

АЛЬФА — ПРОБЛЕМА ПОЛНОГО ДЛИННОГО РЯДА. Архивы Micro Bitcoin охватывают20.02.2024–21.09.2026 по крайним датам, но в выбранной цепочке есть девять разрывов по29–59дней. missing_chunks=0 не доказывает непрерывное покрытие ценами. Длинная общая кривая всей альфы поэтому не публикуется как достоверная: нельзя месяцами переносить старую цену, присваивать нулевую прибыль или подставлять spotBTC.

ТОЧНЫЕ РАЗРЫВЫ MBT. 24.06–22.08.2024; 23.09–25.10.2024; 23.12.2024–31.01.2025; 24.03–24.04.2025; 23.06–25.07.2025; 22.09–21.10.2025; 22.12.2025–30.01.2026; 23.03–24.04.2026; 22.06–27.07.2026. Это разница между последней и следующей наблюдаемой датой в выбранной цепочке, не утверждение об остановке всего рынка BTC на эти дни. Нужно проверить выбор monthly/quarterly-контрактов и наличие торгов в других контрактах.

АЛЬФА БЕЗ MBT — ТОЛЬКО ТРИ ИНСТРУМЕНТА 6E/CL/MGC, 02.01.2024–09.10.2026. При2б.п. исходная → H4: −125,868 →+51,594 млн виртуальных единиц; DD194,744 →111,176 млн; дневной PF0,926 →1,047; под водой1008 →753дня. При нулевых расходах: −57,299 →+78,901 млн; DD158,256 →106,524 млн. При10б.п.: −400,146 →−57,636 млн; DD463,327 →159,388 млн. Это результат только трёх компонентов, а НЕ полной альфы, и очень длинное восстановление остаётся проблемой.

ПОЛНАЯ АЛЬФА НА НЕПРЕРЫВНОМ ОТРЕЗКЕ. Самый длинный доступный сегмент выбранной MBT-цепочки без разрыва больше7дней —20.02–24.06.2024, около четырёх месяцев. При2б.п. исходная → H4: +1,091 →−40,073 млн виртуальных единиц; DD64,576 →69,439 млн; под водой105 →125дней. При10б.п.: −40,362 →−59,097 млн; DD98,070 →85,877 млн. Этот участок не даёт основания включать H4 для полной альфы. Он не заменяет отсутствующий длинный тест.

ПЛАН ПОЛУЧЕНИЯ ПОЛНОЙ ДЛИННОЙ АЛЬФЫ. Проверить, какие monthly/quarterly MBT-контракты были доступны в девяти интервалах; собрать их родные положительно-объёмныеM1; независимо сверитьOHLC и идентичность; заново построить причинную цепочку переходов и native-контроль; затем повторить четыре инструмента с совместным бюджетным ограничением. Это отдельная работа с данными, а не подбор прибыльных пропусков. Пока этот расчёт НЕ объявляется завершённым.

КАК ЧИТАТЬ РИСК. Все портфельныеDD рассчитаны на сумме дневных вкладов, не сумме собственныхDD инструментов. PF дневной, не PF закрытых сделок. На даты без нового наблюдения разрешён перенос известногоMTM максимум на7дней с сохранённой датойasof; длинные разрывы MBT исключают полный общий результат. ДневнаяDD может быть меньше внутридневной. Первая точка графика — результат первого дня, не стартовый капитал.

ОГРАНИЧЕНИЯ РФ. Учитываются только известные фандинг/дивиденды; UNKNOWN не подтверждённый ноль, итог не полныйnet. FX — дневной ЦБ, не точный брокерский фиксинг вариационной маржи. Разные исходные seeds/календари исследовательскихnative-лент не выдаются за точную историю всех действий работающего ядра. История уже частично изучалась: это не нетронутыйOOS. Стакан, очередь, задержки, реальная ликвидация поГО и исторические изменения спецификаций не воспроизводятся.

ПРОВЕРКИ И БЕЗОПАСНОСТЬ. Новые native-контроли какао и восьми корней Arena воспроизведены по ежедневному ценовомуP&L; независимо провереныMTM, комиссии, целочисленные количества и доступность закрытых сигналов. 52 теста прошли, включаяUTC-переход через полночь, точный следующий реальныйopen, запрет котировки другого контракта, двухчасовую свежесть, обнаружение длинного разрыва и отдельную базу расходов Arena10б.п. Старые отчёты сохранены. Исполнители, боевые конфиги, профили иstate не менялись; заявок и перезапусков нет.

РЕШЕНИЕ. Для боевой России — не включать H4 на весь портфель по этим данным. Для беты — оставить исследовательским кандидатом, сначала подтвердить фактические расходы, совместную вместимость и устойчивость просадок. Для полной альфы — сначала исправить покрытие MBT и повторить общий тест. Разные итоги контуров нельзя объединить в утверждение «единый фильтр доказан».

ПОЛНЫЙ ДЛИННЫЙ ОТЧЁТ: восемь графиков, все компоненты, годы, расходы0/2/10/20б.п. и границы охвата: https://oleg-vodiak.ru/asset/ops/output/spud_extended_contours_20261019_v2/index.html

ИТОГИ И ГОДЫ CSV: https://oleg-vodiak.ru/asset/ops/output/spud_extended_contours_20261019_v2/summary.csv

ВСЕ КОМПОНЕНТЫ CSV: https://oleg-vodiak.ru/asset/ops/output/spud_extended_contours_20261019_v2/components.csv

КРИВЫЕ CSV: https://oleg-vodiak.ru/asset/ops/output/spud_extended_contours_20261019_v2/curves.csv

РАЗРЫВЫ MBT CSV: https://oleg-vodiak.ru/asset/ops/output/spud_extended_contours_20261019_v2/mbt_gaps.csv

АГРЕГИРОВАННЫЕ ДАННЫЕ JSON: https://oleg-vodiak.ru/asset/ops/output/spud_extended_contours_20261019_v2/comparison.json

ПРЕДЫДУЩИЙ КОРОТКИЙ ТЕСТ ВОСЬМЁРКИ: https://oleg-vodiak.ru/post/ra24-live-basket-spud-comparison-2026-10-19 . Новый длинный тест показывает, почему вывод по нему нельзя автоматически переносить на другие периоды.

Charts

Open chart PNG

Open chart PNG

Open chart PNG

Open chart PNG

Open chart PNG

Open chart PNG

Open chart PNG

Open chart PNG

Файлы и источники в проекте