2/4: Si, РТС и какао против сбалансированного портфеля
Аудит ещё не выполнен · публикация 2026-10-12
Паспорт проверки и источников
Публикация не подтверждает текущую прибыльность или работу исполнителя.
Время изменения файла — не время последней рыночной котировки. Статус публикации не подтверждает работу бота; research, paper и live требуют отдельных результатов.
- ops/output/ra_macro_comparison_post_20261012_v1/summary.json — 2026-10-12T08:59:29+00:00
- ops/output/ra_macro_comparison_post_20261012_v1/summary.csv — 2026-10-12T08:59:29+00:00
На одинаковой истории тройка Si / РТС / какао дала +590,2 тыс. ₽ против +312,2 тыс. ₽ сбалансированных шести. Просадки 119,1 и 85,8 тыс. ₽. Даже после линейного уменьшения тройки до одинаковой дневной просадки её прибыль выше. Но оба состава выбраны после просмотра истории: боевой портфель не переключался.
- Si / РТС / какао, по ⅓ номинала+590 193 ₽; DD 119 132 ₽; PF 1,517
- Сбалансированные 6+312 157 ₽; DD 85 777 ₽; PF 1,229
- Текущие 7, равный номинал+296 336 ₽; DD 89 671 ₽; PF 1,213
- Общий период и размер03.01.2025–02.10.2026; номинал 1 млн ₽, не депозит
- Одинаковая дневная DD — линейная модельТройка: номинал ≈720 тыс. ₽, прибыль ≈424 947 ₽; шесть: +312 157 ₽
- Расходы 10 б.п. на сторонуТройка: +412 732 ₽; шесть: +116 521 ₽
- Ротация по 126 / 252 сессиям+62 791 / +104 482 ₽; DD 139 301 / 188 455 ₽
Что сравниваем. Тройка: Si, РТС и какао — по одной трети целевого номинала. Сбалансированные шесть: Si, IMOEXF, GLDRUBF и какао по 20%; NG и BR по 10%. Газ и нефть делят один энергетический блок. Текущие семь в контроле: CNYRUBF, EURRUBF, GLDRUBF, IMOEXF, BR, NG и какао, равный номинал.
Одинаковые условия. Общая известная база после дневного среза 03.01.2025, конец 02.10.2026; номинал 1 млн ₽. Это не депозит, не ГО и не риск до стопа. Объём дробный, обновляется только при входе, перевороте или открытии после переноса; нет ежедневной перебалансировки или реинвестирования. Основные цифры: начальный LONG, 5 б.п. на сторону; SHORT и расходы 2/10 б.п. также проверены, лучшее направление отдельно для каждого инструмента не выбиралось.
Тройка лучше не только по абсолютной прибыли. Прибыль / максимальная дневная просадка: 4,95 против 3,64. Линейное уменьшение номинала тройки до 720 тыс. ₽ даёт те же 85,8 тыс. ₽ исторической DD и около 425 тыс. ₽ прибыли — на 36% больше шести. Это математический пересчёт дробной модели, не тест целых лотов и не расчёт безопасного депозита.
По календарным участкам. За 2025: тройка +233 103 ₽, шесть +80 926 ₽. За 2026 до 2 октября: +357 089 и +231 231 ₽. При расходах 10 б.п. итог остаётся +412 732 против +116 521 ₽, но у шести 2025 год становится убыточным: −25 747 ₽. Расходы — сценарии чувствительности, не точный тариф брокера.
Откуда результат тройки. Среди полностью закрытых эпизодов внутри общего окна какао принесло около 352,3 тыс. ₽, РТС 125,5 тыс. ₽, Si 112,2 тыс. ₽. Какао обеспечивает около 60% их суммарного чистого результата. После удаления одной лучшей закрытой сделки PF тройки 1,370; пяти лучших — 1,049; десяти — 0,823. Это показывает зависимость от крупных трендовых движений. Эти суммы закрытых эпизодов не тождественны всей кривой с открытыми позициями.
Проверка отбора заранее. На начало квартала инструменты ранжировались только по предшествующим 126/252 сессиям при фиксированных обучающих расходах 5 б.п.; выбирался не более чем один инструмент на экономический блок. Четыре слота дали +62,8 / +104,5 тыс. ₽ и просадки 139,3 / 188,5 тыс. ₽, хуже текущих семи. Все четыре проверенных квартальных правила получили убыток в 2025. Автоматическую ротацию по этому рейтингу внедрять оснований нет.
Ограничения. Тройка и шесть выбраны после предыдущего просмотра полной истории, а причинный квартальный тест проведён на уже виденных данных — ни один не является нетронутым будущим OOS. В шести есть UNKNOWN фандинга/дивидендных поправок вечных инструментов, поэтому это не подтверждённый полный net. Неизвестные начисления не объявлялись нулевыми. Оценка удерживаемой позиции без свежей цены — разрыв графика. Просадка дневная; пропущенная и внутридневная могли быть больше.
Правила исполнения. Сигнал на закрытии M1, исполнение на следующем наблюдаемом M1 open, не гарантированно точно по уровню. Без SMA233 и удвоения; low2/high4 предыдущих завершённых будних дат, ратчет и 0,2%. Экстремумы старого контракта сохраняются; перенос запланирован за два будних дня до истечения и исполняется по настоящим ценам. Предыдущий пост использовал другую дату переноса и другой период: его абсолютные цифры нельзя смешивать с этим сравнением.
Вывод. Тройка сильнее на этой истории, сбалансированные шесть менее концентрированы, но не победитель по прибыли на единицу дневной просадки. Следующий необходимый шаг — проверка целых лотов, риска до стопа, фактических расходов и свежего периода. Обещание ×2 ежегодно и команда на смену боевого состава из этого исследования не следуют. Боевые файлы и процессы не менялись. Полный публичный обзор с графиками и очищенными таблицами: https://oleg-vodiak.ru/asset/ops/output/ra_macro_comparison_post_20261012_v1/index.html
Charts
