Trading Research Desk

• Результат* исходная → H4+291 889 → +279 387 ₽
• Дневная DD*95 618 → 70 731 ₽
• Под водой / прибыль к DD42 → 37 дней / 3,05 → 3,95

ВЫВОД. В текущих пропорциях H4_FLOW даёт более спокойную общую кривую, но при базовых расходах не больше прибыли: −12 501 ₽ (−4,3%) прибыли в обмен на −24 887 ₽ (−26,0%) глубины дневной просадки и сокращение максимального времени под водой на пять дней. Прибыль/DD выросла 3,05 → 3,95, дневной PF 1,470 → 1,603. Это полезный портфельный компромисс, не доказанное универсальное увеличение доходности. На боевом и в арене ничего не переключалось.

ЧЕМ ЭТО ОТЛИЧАЕТСЯ ОТ ПРЕДЫДУЩЕГО ПОСТА. Прежде было пять вечных фьючерсов по два контракта, включая доллар, которого нет среди текущих открытых позиций. Теперь проверены все восемь реально открытых инструментов с текущими суммарными объёмами: CNY52, EUR10, GLD4, IMOEX9, NG5, BR2, CC4, BTC1. Доллар исключён; газ, Brent, какао и BTC включены. Общая просадка рассчитана после суммирования дневных вкладов, не сложением отдельных максимальных DD.

СОСТАВ. Локальный срез исполнителя получен 19.10.2026 в 23:11 МСК; сохранённые broker_observed_qty совпали с expected_qty, брокерские проверки относятся к 23:10 МСК. Новых запросов счетов и торговых действий исследование не делало. Объёмы агрегированы между счетами, знаки позиций на истории задаются 2/4. Две цели фьючерсов Сбера имеют нулевые позиции: не называем их архивом и не включаем как ненулевой вес. Это портфель восьми открытых инструментов, не всех настроенных целей и не сумма результатов отдельных счетов с их ГО.

ИСТОРИЯ. Общий квалифицированный период всех восьми — 08.04–02.10.2026. Это не многолетний результат полной восьмёрки. У BTC нет достаточно длинной общей квалифицированной истории; недостающие годы не подставлены нулём или спотом. Длинные native-ленты перпетуалов, газа и Brent продолжают свои исходные состояния, CC/BTC начинают с собственного апрельского native seed. На границе общего окна длинные стратегии заново не запускаются; результат перебазируется относительно предыдущего известного дня.

СОПОСТАВИМОСТЬ С БОЕВЫМ. Это контрфактический тест текущих размеров на проверенных замороженных минутных лентах 2/4, а не точная реконструкция всех действий запущенного ядра. Газ и Brent используют настроенный день до 22:00 и старые уровневые цены при ролле; perpetual сохраняют прежний режим 23:45/23:50. Есть разные исходные seeds и календари. Обе модели каждого инструмента используют в точности одну native-ленту: меняется только допуск нового входа H4-фильтром. Без SMA233, удвоения, реинвестирования и подбора пропорций.

ПРАВИЛО НЕ ПОДБИРАЛОСЬ ЗАНОВО. H4_FLOW из предыдущего исследования: 19 стохастических линий с периодами 6…24, сглаживание SMA3, только закрытые H4. LONG, если среднее всех линий ≥50 и быстрые 6…13 ≥ медленных 15…24. SHORT — обе проверки вниз. Одинаково на всех восьми. Обычный выход 2/4 не блокируется; при неподтверждённом новом направлении позиция остаётся нулевой. Повторный вход — после закрытого H1 при согласованном текущем H4 и теневой 2/4, на следующем наблюдаемом M1 open с разрывом не больше двух часов. Спуд не добавляет фиксаций или самостоятельных переворотов.

КОНТРАКТЫ И ПРОГРЕВ. H4 предыдущего контракта нельзя применить к следующему. Для срочных нитей используется собственная выбранная минутная история каждого контракта, поэтому после смены возможна пауза прогрева. Native-перенос 2/4 при этом сохраняется в контрольной ленте. Это ограничение переноса фильтра; результат не следует объявлять проверкой полного pre-roll прогрева всех торгующихся заранее контрактов.

ВЕСЬ ПОРТФЕЛЬ, базовые условные издержки 2 б.п. на сторону. Исходная 2/4: результат* +291 889 ₽; дневная DD* 95 618 ₽; прибыль/DD 3,05; дневной PF 1,470; максимальное время под водой 42 календарных дня. Та же восьмёрка с H4_FLOW: +279 387 ₽; DD* 70 731 ₽; прибыль/DD 3,95; дневной PF 1,603; под водой 37 дней. Для расчёта процента к депозиту нет подтверждённого стартового капитала и модели ГО — проценты доходности счёта не заявляем.

СТРЕСС ИЗДЕРЖЕК, 10 б.п. на сторону. Исходная: результат* +162 797 ₽; DD* 125 117 ₽; прибыль/DD 1,30; дневной PF 1,226; под водой 80 дней. H4_FLOW: +214 771 ₽; DD* 80 700 ₽; прибыль/DD 2,66; дневной PF 1,424; под водой 42 дня. Фильтр выигрывает +51 974 ₽, потому что делает меньше операций. Это пересчёт комиссий на тех же фактических исполнениях, БЕЗ дополнительного тика проскальзывания. С прежним стрессом «10 б.п. + тик» из пятиинструментного поста напрямую не смешивать.

РАСХОДЫ И КОМПРОМИСС. За полное окно модельные комиссии исходной 2/4 составляют около 32,3 тыс. ₽, фильтра — 16,2 тыс. ₽. Экономия около 16,1 тыс. ₽ уже учтена в результатах. Более редкая экспозиция также пропускает прибыльные движения: уменьшение числа сделок не бесплатное преимущество. В этом сравнении нет нового подбора параметров или размеров позиций.

CNYRUBF, 52 контракта. Исходная → H4_FLOW: результат* +55 898 → +46 933 ₽; собственная дневная DD* 40 485 → 36 453 ₽; максимум под водой 44 → 45 дней. Потеря прибыли −8 965 ₽. Для портфеля просадка по глубине ниже, но индивидуальное восстановление не быстрее.

EURRUBF, 10 контрактов. Результат* +164 180 → +132 122 ₽; собственная DD* 56 510 → 73 192 ₽; под водой 42 → 86 дней. Потеря −32 058 ₽, собственная просадка и её длительность хуже. Это главный отрицательный пример: общий фильтр не улучшает каждый инструмент текущего портфеля.

GLDRUBF, 4 контракта. Результат* +1 835 → +5 622 ₽; собственная DD* 8 518 → 7 420 ₽; под водой 100 → 97 дней. Прирост +3 787 ₽.

IMOEXF, 9 контрактов. Результат* +43 775 → +38 466 ₽; собственная DD* 19 380 → 20 978 ₽; под водой 28 → 38 дней. Потеря −5 309 ₽; собственная просадка хуже.

NG, 5 контрактов. Результат* −42 162 → −15 161 ₽; собственная DD* 52 460 → 24 676 ₽; под водой 171 → 57 дней. Улучшение +27 001 ₽ и сильное уменьшение просадки, но газ в этом окне остаётся убыточным. H4 не превращает его автоматически в прибыльную стратегию.

Brent, 2 контракта. Результат* +60 672 → +69 080 ₽; собственная DD* 39 676 → 16 678 ₽; под водой 66 → 55 дней. Прирост +8 408 ₽ и заметное снижение денежной просадки.

КАКАО, 4 контракта. Результат* +7 667 → +2 239 ₽; собственная DD* 5 346 → 5 034 ₽; под водой 71 → 85 дней. Потеря −5 428 ₽: небольшое снижение глубины DD куплено сильным уменьшением прибыли и более долгим восстановлением.

BTC, 1 контракт Neo Bitcoin. Результат* +24 → +86 ₽; собственная DD* 108 → 79 ₽; под водой 75 → 75 дней. Это не один целый bitcoin: в сохранённой спецификации basicAssetSize=0,0001 BTC на контракт. В модели используется 0,0001 × дневной USD/RUB; расчёт небольшой позиции, а не большого криптовалютного плеча. История фандинга Neo отсутствует, поэтому это не полный net.

ПЕРВЫЙ ПОДПЕРИОД 08.04–30.06.2026, 2 б.п. Исходная → H4_FLOW: результат* +157 414 → +148 638 ₽; DD* 95 618 → 70 731 ₽; максимум под водой 42 → 37 дней. ВТОРОЙ ПОДПЕРИОД 01.07–02.10.2026: +134 474 → +130 749 ₽; DD* 50 208 → 46 881 ₽; под водой 16 → 33 дня. Во втором участке глубина ниже, а время восстановления хуже. Нельзя обещать сокращение длительности любой будущей просадки.

ПОЗДНИЙ УЧАСТОК 16.05–02.10.2026, 2 б.п.: исходная +214 648 ₽ / DD* 95 618 ₽ / 42 дня; H4_FLOW +214 702 ₽ / DD* 70 731 ₽ / 37 дней. Прибыль почти равна, риск ниже. Полные таблицы обоих режимов расходов и всех подпериодов доступны в подробном отчёте и CSV. Это диагностические части уже просмотренной истории, не нетронутый OOS и не основание выбирать разные правила для разных дат.

КРУПНЕЙШАЯ ОБЩАЯ ПРОСАДКА. В обеих моделях пик 19 мая, минимум дневной оценки 30 мая 2026. Исходная −95 618 ₽; с фильтром −70 731 ₽. В исходной основное падение дают юань −40 485 ₽ и евро −56 510 ₽; IMOEX компенсирует +10 122 ₽. У H4 юань −33 769 ₽, евро −52 570 ₽, IMOEX те же +10 122 ₽, а Brent на этом падении даёт +10 987 ₽ вместо −3 133 ₽. Поэтому общее снижение риска — совместный эффект валют и компенсирующей нефти, а не исчезновение всех убыточных сделок.

ПРО ДАТУ 30 МАЯ. Это субботняя дата общей дневной оценки, не заявление о субботних торгах всех инструментов. У perpetual используется последняя известная будняя оценка, CC/BTC сохраняют собственный календарь. В JSON для каждого компонента сохранена дата asof. Перенос прежней оценки ограничен семью днями; неизвестное начало ряда или больший разрыв блокируют расчёт. Внутридневной синхронной ликвидационной стоимости здесь нет.

ОГРАНИЧЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ*. Результат включает модельные комиссии и только известный фандинг/дивиденды. В общем окне у каждого из четырёх perpetual есть два непроверенных дня фандинга; у IMOEX ещё два дня дивидендов. По Neo BTC подтверждённой истории фандинга нет. UNKNOWN не является доказанным нулём. Значения нельзя называть окончательной чистой прибылью. Дневной PF относится к изменениям общей дневной кривой, не к закрытым сделкам, поэтому напрямую не сравнивается с ценовым trade PF прошлого поста.

ПРОЧИЕ ОГРАНИЧЕНИЯ. Валютная переоценка газа, Brent и BTC — по дневному ЦБ, не точный брокерский фиксинг вариационной маржи. Дневная DD не показывает все внутридневные провалы. Нет стакана, очереди, задержек, исторических изменений спецификаций и модели ликвидации по ГО. Снижение максимальной DD на шести месяцах не означает, что будущая просадка ограничена этой цифрой.

ПРОВЕРКИ. Ценовой P&L исходных минутных контролей воспроизведён; для NG/Brent/CC/BTC независимо проверены ежедневная бухгалтерия и комиссии, для perpetual использован предыдущий независимый аудит. Сумма конечных вкладов проверена вторым способом. 46 тестов прошли, в том числе запрет будущего H4, запрет H4 другого контракта, следующий наблюдаемый open, нечётный объём 9 контрактов, перебазирование до начала окна, суммирование до расчёта DD, стресс-комиссии и курс даты наблюдения при отметке в полночь. Торговых запросов и перезапусков не было.

ЧТО ДЕЛАТЬ С РЕЗУЛЬТАТОМ. Как единый фильтр снижения портфельного риска H4_FLOW заслуживает отдельного виртуального наблюдения с замороженными параметрами. Как способ увеличить прибыль при низких расходах он этот тест не прошёл. Не выбираем задним числом фильтр только для газа/нефти, а без фильтра для евро: это была бы новая гипотеза, требующая отдельной проверки. Боевой портфель пока остаётся без этой доработки.

ПОДРОБНЫЙ ОТЧЁТ: девять графиков с восемнадцатью панелями, весь портфель, каждый инструмент, оба режима расходов и подпериоды: https://oleg-vodiak.ru/asset/ops/output/spud_live_basket_20261019_v1/index.html

ИТОГИ CSV: https://oleg-vodiak.ru/asset/ops/output/spud_live_basket_20261019_v1/summary.csv

КАЖДЫЙ ИНСТРУМЕНТ CSV: https://oleg-vodiak.ru/asset/ops/output/spud_live_basket_20261019_v1/components.csv

КРИВЫЕ CSV: https://oleg-vodiak.ru/asset/ops/output/spud_live_basket_20261019_v1/curves.csv

РАЗБОР МАКСИМАЛЬНОЙ ПРОСАДКИ CSV: https://oleg-vodiak.ru/asset/ops/output/spud_live_basket_20261019_v1/drawdown_attribution.csv

НЕИЗВЕСТНЫЕ ПЛАТЕЖИ CSV: https://oleg-vodiak.ru/asset/ops/output/spud_live_basket_20261019_v1/unknown_carry.csv

АГРЕГИРОВАННЫЕ ДАННЫЕ И ДАТЫ ОЦЕНОК JSON: https://oleg-vodiak.ru/asset/ops/output/spud_live_basket_20261019_v1/comparison.json

ПРЕДЫДУЩИЙ ПОСТ: пять инструментов на длинной истории, другая корзина и размеры: https://oleg-vodiak.ru/post/ra24-spud-universal-long-history-2026-10-19 . Его прибыль нельзя складывать с этим результатом.

Charts

Open chart PNG

Open chart PNG

Open chart PNG

Open chart PNG

Open chart PNG

Open chart PNG

Open chart PNG

Open chart PNG

Open chart PNG

Файлы и источники в проекте