2/4: доходность и корреляция инструментов — как выбирать кандидатов
Аудит ещё не выполнен · публикация 2026-10-29
Паспорт проверки и источников
Публикация не подтверждает текущую прибыльность или работу исполнителя.
Время изменения файла — не время последней рыночной котировки. Статус публикации не подтверждает работу бота; research, paper и live требуют отдельных результатов.
- ops/output/ra24_cross_asset_20261029_v1/instruments.csv — 2026-10-29T06:52:05+00:00
- ops/output/ra24_cross_asset_20261029_v1/pairs.csv — 2026-10-29T06:52:05+00:00
Сравнили семь инструментов российского портфеля и отдельно рассчитали корреляцию цен и дневного результата стратегии.
- История24.10.2024–23.10.2026; 7 инструментов
- Модельный итог+971 581 ₽ при сохранённых размерах позиций
- Юань и евроКорреляция цен +0,90; дневного P/L 2/4 +0,66
- Нефть и газКорреляция цен +0,20; дневного P/L 2/4 +0,04
- ОграничениеЭто исследование модели, а не результат реальных счетов
Цель. Для выбора инструмента недостаточно его прибыльности: два прибыльных кандидата могут терять деньги одновременно. Поэтому сопоставили результат каждого инструмента и то, как он ведёт себя рядом с другими.
Одна сопоставимая история: IMOEXF, CNYRUBF, EURRUBF, GLDRUBF, BR, NG и CC; 24 октября 2024 — 23 октября 2026. Зафиксированные модельные объёмы различаются. Версия — 2/4 с фильтром поглощения или пробоя 20-дневного диапазона, с ранее сохранёнными сделками, сценарной комиссией 0,02% за сторону и доступными данными по фандингу. Сценарий не подтверждает совпадения с работавшим ботом или фактическим тарифом.
Результат по каждому инструменту при сохранённом объёме:
IMOEXF: объём 9; результат +102,061 ₽; максимальная дневная просадка 47,471 ₽; PF закрытых сделок 1.54; закрыто сделок 157, из них прибыльных 37.
CNYRUBF: объём 52; результат +316,457 ₽; максимальная дневная просадка 52,144 ₽; PF закрытых сделок 2.48; закрыто сделок 80, из них прибыльных 25.
EURRUBF: объём 10; результат +376,812 ₽; максимальная дневная просадка 81,004 ₽; PF закрытых сделок 1.82; закрыто сделок 81, из них прибыльных 21.
GLDRUBF: объём 4; результат -3,260 ₽; максимальная дневная просадка 15,067 ₽; PF закрытых сделок 0.85; закрыто сделок 183, из них прибыльных 29.
BR: объём 2; результат +17,958 ₽; максимальная дневная просадка 77,567 ₽; PF закрытых сделок 0.99; закрыто сделок 208, из них прибыльных 29.
NG: объём 5; результат +121,080 ₽; максимальная дневная просадка 88,822 ₽; PF закрытых сделок 1.34; закрыто сделок 235, из них прибыльных 40.
CC: объём 4; результат +40,473 ₽; максимальная дневная просадка 8,505 ₽; PF закрытых сделок 2.14; закрыто сделок 208, из них прибыльных 33.
Сумма модельных результатов семи инструментов сверена с портфелем: +971 581 ₽. Сравнение сумм зависит от разных размеров позиций; доходность на депозит не вычислялась. PF — сумма прибылей делённая на сумму убытков закрытых сделок. Итоговый P/L включает переоценку открытых позиций: поэтому у нефти итог положителен, хотя PF закрытых сделок меньше 1.
Как читать график. Слева — корреляция дневных изменений цен, справа — корреляция дневного P/L стратегии. +1 соответствует совместному движению, −1 противоположному; около нуля означает отсутствие устойчивой линейной связи, но не защиту от одновременных убытков. Пары сопоставляются только при одинаковых датах начала и окончания интервала; ценовые скачки при смене контрактов исключены.
Юань и евро к рублю: корреляция цен +0,90, результатов стратегии +0,66. Из 332 сопоставимых интервалов с двумя открытыми позициями направления совпадали в 91%. На 10% худших дней юаня евро тоже был убыточен примерно в 74% случаев. Корреляция P/L составляла +0,65 и +0,68 на двух частях выборки. Обе котировки выражены через рубль, поэтому движение рубля — правдоподобный общий фактор, но корреляция сама по себе не доказывает причину.
Мосбиржа и юань: корреляция цен −0,20, но P/L стратегии +0,07. Направление позиции и пропуск входа меняют зависимость между результатами по сравнению с самими ценами. Поэтому ориентироваться только на корреляцию активов недостаточно.
Нефть и газ: корреляция цен +0,20, результатов 2/4 +0,04. Однако в 10% худших дней нефти газ тоже был убыточен примерно в 57% случаев. Общая низкая корреляция не гарантирует компенсацию в неблагоприятный день. Газ и какао: около +0,02 по ценам и +0,01 по результатам стратегии.
Для отбора предлагается сначала проверять прибыль после расходов, глубину и длительность просадки, достаточность истории; затем оценивать добавление кандидата к портфелю по корреляции P/L, совпадению направлений и совместным потерям в худшие дни. Евро и юань разумно рассматривать как одну группу валютного риска и отдельно проверять ограничение её суммарного объёма. Это рабочая гипотеза, а не проверенное правило торговли.
Границы исследования. Использованы только семь инструментов одного сопоставимого российского набора. BTC Binance, Альфа и Бета и другие изученные рынки не входят в эту матрицу: площадки, валюты, часы, периоды и модели исполнения необходимо согласовать перед совместным расчётом. Дневная просадка может быть меньше внутридневной; комиссии сценарные, капитал и маржинальные ограничения не моделировались. Ретроспективная корреляция меняется во времени и не устанавливает причинность.
Следующий шаг — проверить скользящие корреляции и конкретный отбор с использованием только ранее известных данных на последующих периодах, в сравнении с портфелем без такого отбора. До этого результаты не являются основанием для изменения реальных позиций.
Таблица инструментов: https://oleg-vodiak.ru/asset/ops/output/ra24_cross_asset_20261029_v1/instruments.csv
Таблица всех пар: https://oleg-vodiak.ru/asset/ops/output/ra24_cross_asset_20261029_v1/pairs.csv
Исследование CME о изменяющихся корреляциях товарных рынков: https://www.cmegroup.com/insights/economic-research/2026/uncovering-the-hidden-drivers-of-commodities.html
Charts
