Trading Research Desk

• СтатусRESEARCH ONLY — не сигнал к торговле
• ATR5 / 14 / 20 / 60 дней, в процентах цены
• Описание ATRМедианы за 2025; проверка: январь–15 мая 2026
• Газ / какаоATR14 4,94 / 4,64%; модельная проверка +111,83 / +42,18%
• Осторожно: газБез января доходность проверки только +3,05%
• Близкие ATR: EUR/RUB / Si1,64 / 1,61%; результаты −1,37 / +6,01%
• Близкие ATR: золото / USDRUBF1,33 / 1,44%; результаты −4,99 / +10,67%
• Зафиксированное правило отбораCombined: +15,25%, просадка 10,97%
• Все 11 инструментов поровну+16,73%, просадка 6,29%
• Случайный отбор трёхМедиана +13,86%; выбранное правило на 52,7-м процентиле
• Проверки21 тест; реальные заявки и перезапуски не выполнялись

ВОПРОС. Можно ли заранее найти инструменты, на которых 2/4 будет зарабатывать лучше? Проверили две идеи: сравнение волатильности разных рынков и причинный месячный отбор по уже известной истории. Будущая доходность не гарантируется; текущие рыночные кандидаты на 3 октября по старому архиву не выдаются.

ДАННЫЕ. Взяты локальные часовые серии BR, CC (какао), ED (EURUSD), EU (EURRUB), GD (золото), MX (индекс Мосбиржи), NG, RI, Si, SV (серебро), USDRUBF. Исходные CSV сохранены отдельно, SHA256 приведены в отчёте. Это не весь рынок; сопоставимой часовой истории CNY и BTC в выборке нет. Общий тест 06.01.2025–15.05.2026; для восьми длинных серий дополнительно проверен период до августа.

ATR. True Range = max(high−low, |high−предыдущий close|, |low−предыдущий close|). Применено сглаживание Wilder: ATR(t) = [ATR(t−1)×(n−1)+TR(t)]/n. Для сравнения рынков ATR делится на цену и умножается на 100. ATR измеряет величину движения, но не его направление. Официальное описание Fidelity: https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/technical-analysis/technical-indicator-guide/atr.

МОДЕЛЬ 2/4. Уровни определяются только по завершённым предыдущим дням. При внутридневном перевороте сохраняется оригинальный уровень сессии; полоса 0,2%; сигнал на закрытии часа, исполнение на следующем часовом открытии. Последний наблюдаемый час дня заменяет проверку в 23:45. На входе номинал равен 1 NAV, количество модельных единиц постоянно до следующего входа. Открытая прибыль и убыток включены в NAV.

РАСХОДЫ И ОГРАНИЧЕНИЯ. На каждую сторону сделки условно списываются 5 б.п. (0,05%), в стресс-сценарии 10 б.п.; учитываются две комиссии переноса. Это не подтверждённые тарифы. Склейка синтетическая, ценовой разрыв переноса нейтрализован; реальные базис, финансирование, FX, стоимость пункта, ГО и ликвидность не восстановлены. Часовой тест не воспроизводит все внутридневные пересечения, очередь заявок и SMA233-сайзинг. Проценты ниже — доходность модели, не реального счёта с плечом.

РАЗНЫЙ ATR. На проверке газ дал +111,83% с дневной просадкой 17,04%, какао +42,18% / 19,51%, серебро +12,08% / 38,51%, USDRUBF +10,67% / 5,93%, Si +6,01% / 3,93%, EURUSD +3,16% / 2,60%, MX +2,59% / 4,36%, BR −1,07% / 36,35%, EURRUB −1,37% / 9,87%, золото −4,99% / 18,53%, RI −9,28% / 14,73%. Полные таблицы всех периодов ATR доступны в приложениях.

ПОЧТИ ОДИНАКОВЫЙ ATR. Пары выбраны по данным обучения, не по последующей прибыли. Близость определена как относительное отличие до 15%, точного равенства не заявляем. EURRUB / Si: ATR14 1,64 / 1,61%, доходности −1,37 / +6,01%; золото / USDRUBF: 1,33 / 1,44%, −4,99 / +10,67%; BR / серебро: 2,10 / 2,22%, −1,07 / +12,08%. Эти пары близки также по ATR5/20/60. Следовательно, одинаковая величина колебаний не означает одинаковую пригодность к стратегии.

ПРОВЕРКА ЛИДЕРОВ. У газа январь дал +105,56%, а февраль–15 мая вместе лишь +3,05%; до августа итог снизился до +59,30%. У какао без января +10,21%, до августа +52,77%, но март и апрель убыточны. У USDRUBF без января +11,07%, однако не восстановлены платежи бессрочного контракта. Нельзя превращать эти результаты в прогноз текущей прибыли.

ОТБОР ЗАРАНЕЕ. На конец каждого месяца рассчитывались текущий ATR14%, доходность модели и просадка за 63 сессии, доходность за 21 сессию, эффективность направленного движения ER20 и доля прибыльных трёх 21-сессионных блоков. Отбиралось до трёх инструментов, максимум по 1/3 капитала; свободные слоты оставались в деньгах. Портфель — модель перераспределения между нормированными NAV стратегий, не симуляция команды запуска реального executor. Дополнительно списывались расходы переключения состава.

ПРАВИЛА. Сравнили высокий ATR, недавнюю доходность/риск, эффективность тренда и Combined: 50% ранга доходность/риск + 30% ранга ER20 + 20% ранга устойчивости блоков. Для всех, кроме ATR, требовалась положительная модельная доходность за 21 и 63 сессии. Формулы не подгонялись под проверочный период. Разработка — май–декабрь 2025; выбор правила выполнен только на разработке. Проверка — январь–апрель 2026 плюс неполный май. Поскольку эта история уже просматривалась на предыдущем этапе, это исследовательский walk-forward, не нетронутый независимый тест.

РЕЗУЛЬТАТ ОТБОРА. На разработке выбран Combined. На проверке он дал +15,25% с просадкой 10,97%, хуже равного распределения между всеми инструментами (+16,73% / 6,29%). Только 46,7% выбранных инструмент-месяцев были прибыльными; случайный отбор дал медиану +13,86%, и Combined оказался на 52,7-м процентиле. Надёжное преимущество предварительного отбора не установлено.

НЕ ПОДМЕНЯЕМ ПРАВИЛО ПОСЛЕ ПРОВЕРКИ. Высокий ATR дал +61,36%, ER20 +49,07%, фиксированная тройка лидеров 2025 (NG, серебро, какао) +55,60%. Но без января результаты составов соответственно −1,21%, −4,97% и −4,73%. Выбор победителя задним числом не доказывает прогноз. Случайная база и фиксированная тройка нужны, чтобы отделять качество отбора от удачного рынка.

ПОСЛЕДУЮЩИЕ ШАГИ. ATR оставить характеристикой риска, а не самостоятельным обещанием доходности. Для нового правила нужна свежая и полная история, реалистичные расходы и переносы, а затем заранее зафиксированная проверка на новых данных. До этого — только исследование и наблюдение. Боевой бот, позиции, торговые настройки и расписания этим анализом не менялись. Исходные посты сохранены, перед публикацией сделан бэкап.

Charts

Open chart PNG

Файлы и источники в проекте

• ops/output/ra24_atr_20261003/CONCLUSIONS.md
• ops/output/ra24_atr_20261003/report.v2.md
• ops/output/ra24_atr_20261003/report.v2.json
• ops/output/ra24_atr_20261003/selection.md
• ops/output/ra24_atr_20261003/selection.json
• ops/research_ra24_atr.py
• ops/research_ra24_selection.py
• ops/test_research_ra24_atr.py
• ops/test_research_ra24_selection.py