Опционные хвосты: покупка дешевых x3-x10 ставок
Предварительный разбор публикации · публикация 2026-06-27
Паспорт проверки и источников
Indicative option prices and potential x10 payoff do not establish positive expected return.
Время изменения файла — не время последней рыночной котировки. Статус публикации не подтверждает работу бота; research, paper и live требуют отдельных результатов.
- gas_research/output/moex_options_tail_scan.json — 2026-07-20T04:18:28+00:00
Отдельная модель от продажи теты: покупаем дешевый дальний опцион, заранее рискуем только уплаченной премией и комиссией, но получаем сильную выпуклость при резком движении базового актива.
- Кандидаты365 OTM call/put после фильтра
- Пример CNY putCR11.25BS6A: стоимость около 7.16 RUB, x10 при падении CNY примерно на 5%
- Пример Si putSi76000BS6A: стоимость около 65.41 RUB, x10 при падении Si примерно на 7%
- Статусwatchlist only: все топ-строки indicative_only
Хвостовая сделка - это не стабильный сбор теты. Это покупка маленькой страховки/лотерейного билета: если сильного движения нет, опцион может сгореть полностью. Максимальный убыток заранее известен: премия плюс комиссия.
Сканер считает не сырой ценовой пункт, а рублевую стоимость: premium_rub = option_price * STEPPRICE / MINSTEP, затем добавляет BUYSELLFEE. Это важно, потому что у дешевых опционов комиссия может радикально менять реальный икс.
Пример CR11.25BS6A: это put на падение юаня. Базовый около 11.74, страйк 11.25, опцион вне денег примерно на 4.17%. Полная стоимость после комиссии около 7.16 RUB. При падении базового примерно на 5% к экспирации расчетный payoff становится больше x10.
Пример Si76000BS6A: это put на падение долларового фьючерса Si. Базовый около 79984, страйк 76000, опцион вне денег примерно на 4.98%. Полная стоимость около 65.41 RUB. Расчетный x10 появляется при движении базового примерно на 7% вниз.
Ключевой риск: текущий снимок закрытого рынка, поэтому цены indicative_only. В реальной сессии эти опционы могут стоить иначе или не иметь нормального стакана. Для торговли нужен live-фильтр bid/ask, объем, лимит цены входа и фиксированный маленький риск на пакет.
Рабочее правило для будущего paper-бота: покупать хвост только когда цена живая, стоимость мала, событие/волатильность оправдывает резкий ход, x3 возможен на умеренном движении, x10 возможен на стресс-движении, а риск на одну идею заранее ограничен.