MOEX options: credit spreads вместо голой продажи
Предварительный разбор публикации · публикация 2026-06-27
Паспорт проверки и источников
Capped payoff math is not executable evidence; live bid/ask for both legs required.
Время изменения файла — не время последней рыночной котировки. Статус публикации не подтверждает работу бота; research, paper и live требуют отдельных результатов.
- gas_research/output/moex_options_credit_spread_scan.json — 2026-06-27T14:43:52+00:00
Следующий слой после расчета голого стрэддла - конструкции с ограниченным риском. Для них заранее известны max profit, max loss, breakeven и ROI на максимальный риск.
- Скан3578 опционов, 1092 capped credit spreads
- MOEX put spread150/140, credit 4.27, max loss 5.73, breakeven 145.73
- GAZR call spread105/110, credit 1.02, max loss 3.98, breakeven 106.02
- Статусindicative_only: ждать live bid/ask
Голая продажа опциона имеет линейно растущий хвост. Credit spread отрезает хвост покупкой дальнего опциона. Поэтому вместо абстрактного риска мы получаем конкретную формулу: max_profit = credit, max_loss = width - credit.
Сканер строит OTM put credit spreads ниже спота и OTM call credit spreads выше спота. Дополнительно отсечены конструкции, где credit больше 65% ширины, потому что они часто являются ITM/направленными артефактами закрытого рынка.
Пример MOEX 150/140 put credit spread exp 2026-07-15: базовый около 164.43, short strike 150 ниже спота на 8.78%, credit 4.27, max loss 5.73, breakeven 145.73. Математически риск ограничен, но текущая цена indicative_only.
Пример GAZR 105/110 call credit spread exp 2026-07-15: базовый около 99.37, short strike 105 выше спота на 5.67%, credit 1.02, max loss 3.98, breakeven 106.02. Это уже выглядит ближе к практической конструкции, но нужно проверить живой стакан.
Рабочий торговый фильтр: брать только live bid/ask, объем/OI не ноль, комиссия мала относительно credit, ROI на max loss достаточный, short strike находится за статистически разумным движением, а общий риск позиции ограничен заранее.